「本文來源：中國證券報」

千味央廚是國內最早為餐飲、酒店、團體食堂等B端市場提供速凍面米制品解決方案的供應商之一。8月25日，千味央廚首次公開發行股票并在深交所主板上市的網上路演在中國證券報?中證網成功舉行。接下來，請跟隨中證君一起走進路演現場、走近企業。

路演嘉賓：鄭州千味央廚食品股份有限公司董事長——孫劍

路演嘉賓：鄭州千味央廚食品股份有限公司副總經理、董事會秘書——徐振江

參加千味央廚首次公開發行股票網上路演的全體嘉賓合影

路演嘉賓

鄭州千味央廚食品股份有限公司董事長 孫劍

鄭州千味央廚食品股份有限公司副總經理、董事會秘書 徐振江

國都證券股份有限公司董事總經理、保薦代表人 許捷

國都證券股份有限公司執行董事、保薦代表人 趙英陽

公司概況

千味央廚成立于2012年，公司是國內最早為餐飲、酒店、團體食堂等B端市場提供速凍面米制品解決方案的供應商之一，成立以來一直致力于B2B餐飲市場中速凍面米制品的研發、生產和銷售。公司一直秉承“只為餐飲、廚師之選”的戰略定位，致力于為餐飲企業提供定制化、標準化的速凍食品及相關餐飲后廚解決方案。

公司自設立以來便持續深耕餐飲市場，現已成為肯德基、必勝客、華萊士、海底撈、真功夫、九毛九、呷哺呷哺等知名餐飲品牌速凍面米制品供應商，其中在百勝中國供應商體系為最高級T1級，領先于行業其他競爭對手。公司也是中國物流與采購協會聯合會冷鏈物流專業委員會常務副理事長單位、鄭州市食品安全協會理事會員單位、百勝中國T1級供應商。

公司擁有行業領先的生產工藝、技術裝備和完善的食品安全管理體系。企業在餐飲供應鏈領域深耕多年，通過不斷的研發創新將眾多中華傳統米面美食進行工業化改造，并以半成品的形式引入到餐企后廚。憑借對餐飲消費需求的深入理解，公司不斷推出餐飲渠道適銷產品，提升品類疊加效應。經過多年的自主創新和精耕細作，逐步形成了以速凍面米制品為主的具有中華特色、品類豐富、頗受大眾喜愛的系列化產品，并打造了一條完整的，有足夠控制力的原材料采購、生產加工、儲運、運輸到終端銷售的食品安全供應鏈。

發行概況

發行規模：不超過2128萬股

股票簡稱：千味央廚

股票代碼：001215

申購代碼：001215

申購時間：2021年8月26日

發行價格：15.71元/股

千味央廚董事長孫劍在致辭中表示，公司主要為餐飲企業提供定制千味央廚化和標準化的速凍面米制品，是國內最早為餐飲、酒店、團體食堂等B端市場提供速凍面米制品解決方案的供應商之一，成立以來一直致力于B2B餐飲市場中速凍面米制品的研發、生產和銷售，打造了一條完整的，有足夠控制力的原材料采購、生產加工、儲運、運輸到終端銷售的食品安全供應鏈。

公司在餐飲供應鏈領域深耕多年，通過不斷的研發創新將眾多中華傳統米面美食進行工業化改造，并以半成品的形式引入到餐企后廚。憑借對餐飲消費需求的深入理解，公司不斷推出餐飲渠道適銷產品，提升品類疊加效應。逐步形成了差異化、系列化的特色品類。

此次借力A股資本市場平臺，通過募投項目的實施，公司的資本結構將更趨合理，公司的總資產和凈資產規模的擴大將增強公司抗風險的能力，有利于公司保持持續穩健的發展。千味央廚也將繼續提升企業實力，提供更多有價值的產品和服務，實現公司自身的快速發展，保持在面米制品領域的領先地位。

路演問答集錦

問：公司主要產品有哪些？

答：公司主要為餐飲企業(含酒店、團體食堂、鄉廚等)提供定制化和標準化的速凍面米制品。公司速凍面米制品按照加工方式可分為油炸類、烘焙類、蒸煮類、菜肴類及其他四大類，具體產品包括油條、芝麻球、蛋撻皮、地瓜丸以及卡通包等。

問：請說明一下公司主營業務成本構成及其穩定性。

答：公司主營業務成本以原材料成本為主，其次為制造費用和人工成本。報告期內公司原材料成本分別為4.24億元、5.35億元和5.52億元，占同期主營業務成本的比重分別為79.31%、79.64%和和74.71%。報告期內公司主營業務成本構成基本穩定。

問：公司為保證產品質量在運輸環節采取了哪些措施？

答：公司擁有專業配套的WMS（倉儲管理系統）和物流發貨系統，針對運輸車輛制定安全衛生規范，運輸過程全程冷鏈管控，配備GPS電子溫控系統實時監控車輛運輸路線和車廂溫度。

問：請問公司本次新增產能是否具有消化可行性？

答：最近三年，公司產品市場需求旺盛，產品銷量穩步增長；產銷率分別為98.90%、94.98%和99.22%。同時速凍食品的銷售具有一定的季節性，在銷售旺季公司產銷矛盾較為突出，現有的產能已無法充分滿足來自市場的消費需求。隨著速凍面米制品行業的快速發展，公司產品市場空間將進一步增長，公司需要進一步擴大生產能力以滿足市場需求。

募投項目新鄉千味央廚食品有限公司食品加工建設項目（三期）建成投產后，屆時公司總體產能利用率將達到90%以上，考慮到產品銷售的季節性以及大型速凍面米制品市場集中度逐步提高等因素，新增產能將基本實現消化。因此該項目具有消化可行性。

問：為什么公司的存貨周轉率有所下降？

答：報告期內公司的存貨周轉率分別為10.93次、8.68次和6.87次，公司的存貨周轉率較高且呈下降趨勢，主要系報告期內因銷售規模增長，公司增加成品及原材料備貨導致存貨周轉率略有下降。

問：請介紹公司所處行業市場現狀。

答：我國速凍面米制品市場發展較成熟。從銷售渠道來看，零售市場目前形成了三全食品、思念食品和灣仔碼頭三大龍頭品牌領先且占據主要?場份額的競爭格局。市場趨于飽和，競爭激烈，以存量競爭為主。隨著餐飲行業集中度、連鎖化、供應鏈社會化水平的逐步提升，餐飲市場速凍面米制品需求潛力較大，千味央廚等一線企業聚焦餐飲領域、采用差異化競爭策略，搶占市場增量。整體來看，由于速凍面米制品行業進入壁壘相對較低，市場處于完全競爭狀態。

編輯：葉松